AI基金嘉实新消费股票A（001044）披露2025年三季报，第三季度基金利润1000.72万元，加权平均基金份额本期利润0.0153元。报告期内，基金净值增长率为0.41%，截至三季度末，基金规模为14.78亿元。

该基金属于标准股票型基金，长期投资于消费股票。截至10月28日，单位净值为2.472元。基金经理是谭丽，目前管理8只基金。其中，截至10月28日，嘉实价值创造三年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达20.91%；嘉实新消费股票A最低，为-1.67%。

(资料图)

基金管理人在三季报中表示，长远来看，我们仍然相信，面对14亿人口广袤的内需市场，居民收入水平仍持续增长阶段，无论是实物消费还是服务消费都还有很大的潜力，在更好的解决分配问题后，居民的消费潜力还有释放的空间。

我们也看到部分消费品企业产品定义精准，营销手段丰富，国家也将以提振内需作为经济增长的抓手之一，地产逐渐触底，我们看好未来消费行业的投资机会，这个时候，我们需要多一点耐心，度过消费的低迷阶段，我们对持仓个股的未来收益空间比较乐观，来源于稳定的增长，极低的估值和较高的股息回报。

截至10月28日，嘉实新消费股票A近三个月复权单位净值增长率为-0.72%，位于同类可比基金36/43；近半年复权单位净值增长率为1.15%，位于同类可比基金28/43；近一年复权单位净值增长率为-1.67%，位于同类可比基金31/43；近三年复权单位净值增长率为26.90%，位于同类可比基金7/40。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.582，位于同类可比基金4/40。

截至10月28日，基金近三年最大回撤为19.73%，同类可比基金排名0/40。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.83%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.21%，同类平均为88.24%。2019年一季度末基金达到92.68%的最高仓位，2023年上半年末最低，为79.64%。

截至2025年三季度末，基金规模为14.78亿元。

该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是海信视像、格力电器、贵州茅台、太阳纸业、周大生、永辉超市、安井食品、海信家电、九号公司、梅花生物。

核校：沈楠